Bulan lalu, Suruhanjaya Eropah mengumumkan tarif tambahan sehingga 38.1% ke atas kenderaan elektrik yang dikeluarkan di China. Jika China mengambil tindakan balas sebagai tindak balas, ia boleh menimbulkan masalah bagi pembuat kereta Eropah.
Eksekutif industri automotif Eropah berhati-hati dengan tarif ini, bimbang tindakan balas China boleh menjejaskan daya saing kereta Eropah di China. Ini amat membimbangkan memandangkan pasaran EV China semasa, di mana mereka sudah pun menghadapi saingan sengit daripada peningkatan bilangan pesaing tempatan.
Antaranya, pembuat kereta Jerman adalah yang paling terdedah kepada tindakan balas China yang berpotensi. Data perdagangan menunjukkan bahawa hampir satu pertiga daripada jualan pengeluar kereta Jerman pada 2023 datang dari China.
Selain itu, dilaporkan bahawa tarif kaunter China mungkin dikenakan kepada kereta dengan anjakan enjin 2.5 liter atau lebih. Menurut Stifel Research, kereta sedemikian menyumbang kira-kira 1% daripada jumlah jualan Volkswagen, 2% untuk BMW, 4% untuk Mercedes, dan setinggi 17% untuk Porsche.
Bagaimanapun, menurut Persatuan Industri Automotif Jerman (VDA), pada 2023, kurang daripada 5% daripada 4.8 juta kereta yang dihantar oleh Volkswagen, Porsche, BMW dan Mercedes-Benz kepada pelanggan China telah dieksport dari Eropah.
Walaupun kebanyakan kereta Jerman yang dijual di China dihasilkan dalam negara, banyak model mewah masih diimport dari Jerman. Ini termasuk jenama mewah di bawah Kumpulan Volkswagen, seperti Porsche, yang tidak mempunyai kilang pembuatan di China. Semua keretanya yang dijual di China diimport, menyumbang 25% daripada jualan globalnya.
Memandangkan kereta yang dieksport dari Jerman ke China selalunya merupakan model mewah dengan margin keuntungan yang besar, Stifel menganggarkan kesan negatif sebanyak 4% hingga 10% ke atas EBIT (pendapatan sebelum faedah dan cukai) pembuat kereta Jerman.
Porsche
Porsche akan paling terjejas oleh tarif kaunter China kerana 25% daripada jualan globalnya datang dari China, tetapi keretanya hampir keseluruhannya dikeluarkan di Jerman. Bagaimanapun, penganalisis di HSBC menyatakan dalam laporan bulan ini bahawa kedudukan jenama mewah Porsche membolehkannya menaikkan harga dengan lebih ketara sebagai tindak balas terhadap tarif balas berbanding pembuat kereta dalam pasaran mampu milik.
Tahun lepas, penghantaran Porsche di China jatuh sebanyak 15% kepada 79,283 unit, dan jualan pada suku pertama 2024 terus menurun sebanyak 24%, sebahagiannya disebabkan oleh permintaan yang lemah dalam pasaran China. Pada masa ini, Porsche sedang membina pangkalan R&D di Shanghai dan memperkenalkan model Taycan yang disesuaikan untuk pasaran China di Pameran Auto Beijing.
Volkswagen
Volkswagen akan menjadi yang paling kurang terjejas oleh tindakan balas China. Menurut laporan tahunannya, hanya 2.5% daripada kereta yang dijualnya di China dihasilkan di Jerman. Pada 2023, Kumpulan Volkswagen (termasuk Porsche dan usaha samanya di China) menjual lebih 3.2 juta kereta di China, di mana 3.06 juta daripadanya dikeluarkan secara tempatan. Antara kereta Audi jenama mewah Volkswagen yang dijual di China, bahagian kereta import adalah lebih tinggi sedikit, lebih daripada 8%.
Walau bagaimanapun, memandangkan matlamat syarikat adalah untuk mengekalkan atau bahkan meningkatkan 14.5% hingga 15% bahagian pasarannya walaupun persaingan sengit daripada pembuat kereta tempatan China, sebarang tindakan balas China akan mengakibatkan kerugian besar bagi Volkswagen.
Mercedes-Benz
China ialah pasaran terbesar Mercedes-Benz untuk jualan kereta baharu, menyumbang kira-kira 36% daripada jualan globalnya. Pada tahun 2023, ia menjual hanya lebih 737,000 unit di China, dengan lebih 80% dikeluarkan secara tempatan dan selebihnya diimport.
Menurut CMB International, SUV GLE Mercedes-Benz, sedan S-Class dan Porsche Cayenne adalah kereta import paling popular di China. Mercedes-Benz mengeksport model mewah seperti S-Class, GLC, G-Class dan Maybach dari Eropah dan AS ke China, sambil memilih untuk menghasilkan kereta yang lebih kecil seperti A-Class, E-Class dan C-Class di China.
BMW
Jualan kereta BMW di pasaran China menyumbang hampir satu pertiga daripada jualan globalnya, melebihi 826,000 unit, dengan kira-kira 13% adalah model yang diimport. Laporan kewangan BMW menunjukkan bahawa model yang dijualnya di China yang diimport dari Jerman termasuk Siri i4, 7 dan Siri 5. Model baharu BMW Neue Klasse yang dinanti-nantikan akan memulakan pengeluaran tempatan di China pada 2026.
Kereta BMW yang kini dikeluarkan di China dihasilkan melalui usaha samanya dengan syarikat China seperti Brilliance Auto, di mana BMW memegang 75% kepentingan. Syarikat itu juga telah menubuhkan usaha sama kedua dengan Great Wall Motors. Kedua-dua usaha sama ini juga mengeluarkan kereta untuk dieksport ke Eropah, termasuk iX3 dan Mini elektrik, yang akan tertakluk kepada tarif EU.
Pembuat Kereta Eropah Lain
Penganalisis HSBC menyatakan bahawa pembuat kereta Sweden Volvo, yang dimiliki oleh Geely Holding Group China, mempunyai satu perempat daripada jualan keretanya datang dari pasaran China, dengan kira-kira 10% daripada jumlah keuntungannya diperoleh daripada pasaran China. Kira-kira 4% daripada kereta yang dijual Volvo di China adalah diimport, dengan selebihnya dikeluarkan dalam negara.
Stellantis mempunyai pendedahan yang lebih kecil dalam pasaran China tetapi baru-baru ini melabur dalam pembuat EV China Leapmotor. Stellantis akan mengendalikan jualan kereta Leapmotor di Eropah dan merancang untuk mengeksport dua EV Leapmotor dari China menjelang akhir tahun ini, yang akan terjejas oleh tarif EU.
Seperti pengeluar kereta mewah lain, Ferrari mengimport semua kereta yang dijualnya di China, menyumbang 9% daripada jualan globalnya. Walau bagaimanapun, Ferrari boleh memanfaatkan kuasa harganya untuk menyalurkan kos tarif kepada pelanggan.
Pengeluar kereta Perancis Renault mempunyai pendedahan terhad kepada pasaran China, beroperasi melalui usaha sama dengan Jiangling Motors, Brilliance Auto dan Nissan. Walau bagaimanapun, Renault Dacia Spring EV, yang dikeluarkan oleh rakan kongsi tempatannya Dongfeng Motor, dan dieksport ke Eropah, akan tertakluk kepada tarif EU. Pada bulan Mei, Renault dan Kumpulan Geely Holding China juga mengumumkan pembentukan usaha sama untuk membangunkan enjin pembakaran dalaman dan hibrid.
